SO FUNKTIONIERT ES
Von der Immobilie zum emittierten Wertpapier in vier Schritten
ANWENDUNGSFÄLLE
Anwendungsfälle für die Tokenisierung von Immobilien
Finanzierung von Projektentwicklungen, Refinanzierung von Beständen und Einzelobjekten, Beteiligungen an Mieterträgen und White-Label-Plattformen für Betreiber: Dieselbe regulierte Infrastruktur passt sich Ihrem Geschäftsmodell an.
FÜR EMITTENTEN, DIE WIEDERHOLT TOKENISIEREN
Eine Plattform für jedes Projekt
Immobilien projektübergreifend wiederholt tokenisieren. Projektentwickler und Asset Manager tokenisieren nicht einmalig, sie finanzieren jedes Projekt einzeln. Mit ONINO onboarden Sie Ihre Investoren einmal und platzieren danach jedes neue tokenisierte Angebot bei einer Investorenbasis, die Sie bereits kennt, auf derselben regelkonformen Infrastruktur. Kein erneutes Listing, keine Marktplatzgebühren, kein Neuaufbau der Investorenliste.
GEWERBEIMMOBILIEN
Tokenisierung von Gewerbeimmobilien
Gewerbeimmobilien folgen einem eigenen Finanzierungsmuster: Büro-, Logistik- und Mixed-Use-Projekte werben ihr Kapital in der Regel bei einem kleineren Kreis größerer, erfahrenerer Investoren ein als Wohnprojekte. Das zugrunde liegende Darlehen oder die Anleihe ist zudem häufig mit einem Equity Kicker oder einer längeren Laufzeit ausgestattet. Bei der Tokenisierung eines Gewerbeimmobilienangebots laufen Zeichnung, Cap Table und Reporting genauso digital ab wie bei einem Wohnprojekt. Das Investoren-Onboarding lässt sich jedoch auf höhere Ticketgrößen auslegen, mit weniger, dafür gründlicheren Prüfungen pro Investor statt vieler kleiner Privatanlegerprüfungen.
Für Projektentwickler mit mehreren Gewerbeobjekten verstärkt sich der Vorteil mit jedem Projekt: Zeichnungsstrecke, KYC-Prozess und Anlegerregister, die für das erste Gebäude aufgebaut wurden, lassen sich für das zweite und dritte übernehmen, statt jedes Mal neu aufgesetzt zu werden. Das Instrument selbst, ob Nachrangdarlehen, Genussrecht oder tokenisierte Anleihe, unterliegt weiterhin derselben regulatorischen Einordnung wie auf Papier. Die Digitalisierung ändert nichts daran, welche Regeln gelten.
WARUM ONINO
Warum ONINO und nicht andere Plattformen für die Tokenisierung von Immobilien?
Reguliert statt Offshore: Über ONINO begeben Sie deutsche elektronische Wertpapiere nach dem eWpG, keine Offshore-Token-Konstruktionen.
Alles aus einer Hand: vollständige Emission, Compliance und Anlegerverwaltung unter Ihrer eigenen Marke, nicht nur ein Token wie bei reinen Tokenisierungstools.
Lizenziertes Kryptowertpapierregister nach dem eWpG integriert: Sie begeben digitale Wertpapiere ohne eigene Erlaubnis nach dem Kreditwesengesetz durch unsere Partner.
Bewährt: über 50 Mio. Euro finanziert, über 750 Mio. Euro in der Pipeline, Emittenten in mehr als 24 Ländern.
FÜR WEN
Für Projektentwickler, Asset Manager und Plattformbetreiber
Entwickelt für Immobilienprojektentwickler, die Projekte finanzieren, für Asset Manager, die Portfolios und Fonds tokenisieren, und für Betreiber, die ihre eigene White-Label-Plattform für Immobilientokenisierung starten. Ihre Investoren erhalten digitalen Zugang, niedrige Mindestanlagebeträge und übertragbare Wertpapiere. Die Kundenbeziehung und die Erträge bleiben bei Ihnen.
COMPLIANCE
Ist die Tokenisierung von Immobilien in der EU legal?
Ja, der Rechtsrahmen hängt vom Instrument ab.
Immobilien zu tokenisieren ist in der EU legal: Die Tokenisierung ändert die Form des Instruments, nicht das anwendbare Recht.
Tokenisierte Immobilienanleihe: ein Wertpapier nach dem Wertpapierprospektgesetz und dem Gesetz über elektronische Wertpapiere. Seit dem Standortfördergesetz 2026 genügt bis 12 Mio. Euro je Emittent und 12 Monate ein Wertpapier-Informationsblatt (WIB) mit BaFin-Gestattung, bei Kryptowertpapieren mit vier Seiten inklusive Technologie- und Registerangaben.
Eigenvertrieb ist zulässig, Einzelanlageschwellen gibt es nicht mehr. Oberhalb von 12 Mio. Euro ist ein gebilligter EU-Prospekt erforderlich. Nachrangdarlehen: eine Vermögensanlage nach dem Vermögensanlagengesetz. Die Schwarmfinanzierungs-Ausnahme befreit bis 6 Mio. Euro je Emittent und 12 Monate von der Prospektpflicht. Voraussetzung ist der Vertrieb ausschließlich über eine Internet-Dienstleistungsplattform mit Erlaubnis zur Anlagevermittlung oder Anlageberatung, die die Einzelanlageschwellen der Anleger prüft; ein Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB) mit BaFin-Gestattung bleibt erforderlich.
ECSPR-Schwarmfinanzierung: Angebote bis 5 Mio. Euro je Projektträger und 12 Monate laufen EU-weit über lizenzierte Schwarmfinanzierungsdienstleister.
MiCAR gilt nicht: Tokenisierte Wertpapiere (Security Token) unterliegen dem Wertpapierrecht, nicht der EU-Verordnung über Kryptowerte. In Deutschland werden sie als Kryptowertpapiere nach dem eWpG begeben.
Häufig gestellte Fragen
Häufige Fragen zur Immobilien-Tokenisierung
Wir beantworten gerne alle Ihre Fragen.