Eigenemission von Anleihen als alternative Finanzierung
Nutzen Sie den Kapitalmarkt, um Ihr Unternehmen direkt von Anlegern finanzieren zu lassen. Nutzen Sie unsere Plattform, um digitale Finanzierungen direkt über Ihre Website abzuwickeln.
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WAS IST EINE EIGENEMISSION
Wenn Ihre Bank Ihr Wachstum bremst, brauchen Sie eine Alternative
Wenn Ihre Bank Ihr Wachstum nicht finanziert, brauchen Sie eine Alternative
Viele Unternehmen haben Schwierigkeiten, eine Bankenfinanzierung zu erhalten. Eine Direktplatzierung bei Investoren eröffnet Ihnen einen alternativen Finanzierungsweg.
Eine Direktplatzierung (oder Eigenemission) ist ein Angebot, das ein Unternehmen selbst durchführt: Es gibt ein Finanzinstrument, wie z. B. eine Anleihe, direkt an Investoren aus, anstatt den Weg über eine Emissionsbank oder eine Crowdfunding-Plattform zu gehen. Viele Unternehmen scheitern bei der Bankenfinanzierung. Eine Direktplatzierung bietet eine Alternative und ermöglicht es Ihnen, Kapital sowohl von professionellen als auch von privaten Anlegern zu beschaffen.
Eine Eigenemission (Direktplatzierung) ist ein Angebot, das ein Unternehmen selbst durchführt: Es gibt ein Finanzinstrument, etwa eine Anleihe, direkt an Investoren aus, statt über eine Emissionsbank oder eine Crowdfunding-Plattform zu gehen. Viele Unternehmen erhalten nur schwer eine Bankfinanzierung. Die Eigenemission eröffnet einen alternativen Weg und erreicht professionelle wie private Anleger.
PRAXISBEISPIELE
Praxisbeispiele: So nutzen Unternehmen die Eigenemission
Praxisbeispiele: So nutzen Unternehmen die Eigenemission
Praxisbeispiele: So nutzen Unternehmen die Eigenemission
Die Beispiele zeigen, wie Unternehmen Projekte und Wachstum über eine Eigenemission finanzieren.
Die Beispiele zeigen, wie Unternehmen Projekte und Wachstum über eine Eigenemission finanzieren.
PLATTFORM
Durch unsere Plattform unterstützte Kernprozesse
Durch unsere Plattform unterstützte Kernprozesse
Durch unsere Plattform unterstützte Kernprozesse
Unsere Plattform unterstützt einfache und komplexere Eigenemissionen ohne Zusatzentwicklung.
Digitale Zeichnungsstrecke
nvestoren registrieren sich online und investieren direkt auf Ihrer Website. Mit unserer Software starten Sie Ihre eigene moderne Web-App.
Digitale Zeichnungsstrecke
nvestoren registrieren sich online und investieren direkt auf Ihrer Website. Mit unserer Software starten Sie Ihre eigene moderne Web-App.
Zahlungen und Reporting
Nehmen Sie Zahlungen digital über vorintegrierte Zahlungspartner entgegen und erstellen Sie Steuer- und Investorenberichte direkt aus der Plattform.
Ihre Marke
Starten Sie Ihre Eigenemission auf einer Plattform in Ihrem Markenauftritt und passen Sie die gesamte Investorenstrecke an.
Ihre Marke
Starten Sie Ihre Eigenemission auf einer Plattform in Ihrem Markenauftritt und passen Sie die gesamte Investorenstrecke an.
INSTRUMENTE
Finanzierungsinstrumente für Eigenemissionen
Instrumente, die Sie direkt platzieren können
Instrumente, die Sie direkt platzieren können
Anleihen zur KMU-Finanzierung
Unternehmensanleihen
Festverzinsliche Wertpapiere, die Sie ohne Bankenkonsortium direkt bei Ihren Investoren platzieren, mit festem Kupon und definierter Laufzeit.
Festverzinsliche Wertpapiere, die Sie ohne Bankenkonsortium direkt bei Ihren Investoren platzieren – mit festem Kupon und definierter Laufzeit.
Nachrangdarlehen / Mezzanine-Kapital
Nachrangkapital / Mezzanine-Kapital
Nachrangiges Kapital, das hinter Ihren vorrangigen Gläubigern steht. Es stärkt Ihre Bilanz, ohne dass Sie Anteile abgeben.
Nachrangiges Kapital, das hinter Ihren vorrangigen Gläubigern rangiert und als eigenkapitalähnlich gilt – es stärkt Ihre Bilanz, ohne dass Sie Eigentumsanteile abgeben.
Genussrechte
Ein hybrides Instrument, das Investoren am Gewinn beteiligt, ohne Stimmrechte zu gewähren oder Ihr Eigenkapital zu verwässern.
Partiarische Darlehen
Ein Darlehen, dessen Verzinsung sich nach Ihrem Umsatz oder Gewinn richtet statt nach einem festen Kupon. Die Rendite der Investoren folgt der Entwicklung Ihres Unternehmens.
Ein Darlehen, dessen Verzinsung an Ihren Umsatz oder Gewinn gekoppelt ist statt an einen festen Kupon – die Rendite der Investoren folgt der Performance.
Tokenisierte Vermögenswerte
Die meisten Instrumente können als Security Token (kosteneffizient für Emittenten) oder über ein Kryptowertpapierregister nach dem eWpG emittiert werden. Die Tokenisierung von Eigenemissionen senkt Emissionskosten und optimiert Prozesse.
Jedes dieser Instrumente kann als digitales Wertpapier über ein lizenziertes Register emittiert werden – für anteiliges Eigentum, automatisierte Verwaltung und Sekundärmarktfähigkeit.
Eigenkapitalähnliche Strukturen
Wandel- und eigenkapitalähnliche Instrumente, die Investoren an der Wertentwicklung beteiligen.
Wandel- und eigenkapitalähnliche Instrumente, einschließlich tokenisiertem Equity, die Investoren eine eigentumsbasierte Wertsteigerung bieten, während Sie die Kontrolle über Ihren Cap Table behalten.
PROZESS
Eigenemission in fünf Schritten
In fünf Schritten zur eigenen Wertpapieremission – vom Setup bis zur Abwicklung mit den Investoren
Direktplatzierungen sind machbar: Sie erfordern präzise Angebotsunterlagen, das technische Setup und reibungslose Abläufe. Mit einem erfahrenen Partner ist jeder Schritt klar strukturiert.
Die Emission eigener Wertpapiere ist in den meisten Ländern keine lizenzpflichtige Tätigkeit. Das Gesetz verlangt eine Offenlegung gegenüber den Investoren, abgestuft nach Instrument und Volumen Ihres Angebots:
01
Asset- & Angebotsstruktur
Zuerst definieren Sie Ihr Angebot: wie viel Kapital Sie wofür und von wem aufnehmen möchten und was Investoren im Gegenzug erhalten. Üblich sind ein fester Zins oder eine Gewinnbeteiligung.
01
Asset- & Angebotsstruktur
Zuerst definieren Sie Ihr Angebot: wie viel Kapital Sie wofür und von wem aufnehmen möchten und was Investoren im Gegenzug erhalten. Üblich sind ein fester Zins oder eine Gewinnbeteiligung.
02
Rechtliche Unterlagen vorbereiten
Gemeinsam mit einer Kanzlei erstellen Sie die rechtlichen Unterlagen: in der Regel ein Offenlegungsdokument, Risikohinweise und Verbraucherinformationen. Für Wertpapierangebote ab €100.000 und unter €12M ist das ein Wertpapier-Informationsblatt (WIB), darüber ein Prospekt; Nachrangdarlehen fallen unter das VermAnlG. Die Unterlagen legen auch fest, wie und wo Sie das Angebot machen.
02
Rechtliche Unterlagen vorbereiten
Gemeinsam mit einer Kanzlei erstellen Sie die rechtlichen Unterlagen: in der Regel ein Offenlegungsdokument, Risikohinweise und Verbraucherinformationen. Für Wertpapierangebote ab €100.000 und unter €12M ist das ein Wertpapier-Informationsblatt (WIB), darüber ein Prospekt; Nachrangdarlehen fallen unter das VermAnlG. Die Unterlagen legen auch fest, wie und wo Sie das Angebot machen.
03
Zeichnung öffnen
Sobald Unterlagen und digitale Zeichnungsstrecke eingerichtet sind, öffnen Sie das Angebot. Die meisten öffentlichen Angebote brauchen vorher die Freigabe der Aufsicht: Die BaFin muss das WIB gestatten oder den Prospekt billigen, bevor Sie starten.
03
Zeichnung öffnen
Sobald Unterlagen und digitale Zeichnungsstrecke eingerichtet sind, öffnen Sie das Angebot. Die meisten öffentlichen Angebote brauchen vorher die Freigabe der Aufsicht: Die BaFin muss das WIB gestatten oder den Prospekt billigen, bevor Sie starten.
04
Investoren gewinnen
Sprechen Sie die in Schritt 1 definierten Zielinvestoren mit Ihrem Marketing an. Werbung gegenüber Anlegern ist reguliert: Sie muss redlich, eindeutig und nicht irreführend sein und die Risiken benennen. Werbung für ein WIB-Angebot muss auf das WIB hinweisen.
04
Investoren gewinnen
Sprechen Sie die in Schritt 1 definierten Zielinvestoren mit Ihrem Marketing an. Werbung gegenüber Anlegern ist reguliert: Sie muss redlich, eindeutig und nicht irreführend sein und die Risiken benennen. Werbung für ein WIB-Angebot muss auf das WIB hinweisen.
05
Abschluss und Verwaltung
Nach dem finalen Closing kümmern Sie sich um Zinszahlungen, steuerliche Unterlagen und das Reporting an Ihre Investoren. Die ONINO-Plattform unterstützt Sie bei allen diesen Aufgaben.
05
Abschluss und Verwaltung
Nach dem finalen Closing kümmern Sie sich um Zinszahlungen, steuerliche Unterlagen und das Reporting an Ihre Investoren. Die ONINO-Plattform unterstützt Sie bei allen diesen Aufgaben.
WARUM ONINO
Warum Emittenten ONINO wählen
Warum Emittenten sich für ONINO entscheiden
All-in-One-Plattform
Alles auf einer Plattform
Wer Software für eine Eigenemission selbst baut, muss mehrere Anbieter für KYC, Zahlungen, Register und Reporting integrieren. Bei ONINO sind diese bereits vorintegriert.
Compliance integriert
Direktplatzierungen erfordern weniger Regulierung – die wenigen Vorgaben müssen jedoch exakt erfüllt sein. Unser bewährtes Whitelabel-Setup deckt alle technischen Anforderungen standardmäßig ab.
Eine Eigenemission hat weniger Anforderungen als eine bankbegleitete Emission, doch die geltenden müssen erfüllt werden. Unsere Software deckt die operativen Anforderungen standardmäßig ab: KYC/AML, Prüfung der Anlegereignung und Audit-Logs. Die Pflichten auf Angebotsebene bleiben bei Ihnen als Emittent, unterstützt durch unsere Rechtspartner.
PASST ES ZU IHNEN?
EIGNUNG
Wenn eine Eigenemission nicht zu Ihnen passt
Wann die Eigenemission der richtige Weg ist – und wann nicht
Eine Eigenemission passt zu einer einzelnen, selbst vermarkteten Kapitalaufnahme, wenn Sie bereits Investorenbeziehungen haben. Besonders gut funktionieren lokale Angebote, weil Investoren eine regionale oder persönliche Verbindung zu Ihnen als Emittent haben. Sie ist nicht der richtige Weg, wenn Sie breiten Vertrieb an Privatanleger und große Marketing-Reichweite brauchen oder mehr als €12M in Wertpapieren innerhalb von 12 Monaten aufnehmen und keinen vollständigen Prospekt erstellen möchten.
Die Eigenemission eignet sich für eine einzelne, selbst vermarktete Kapitalaufnahme, wenn Sie bereits über Investorenbeziehungen verfügen. Sie ist nicht der richtige Weg, wenn Sie breite Retail-Distribution und Marketing-Reichweite benötigen, ein EU-Crowdfunding-Angebot nach ECSPR (bis zu €5M über 12 Monate) planen oder oberhalb Ihrer nationalen Prospektausnahme-Schwelle Kapital aufnehmen und keinen vollständigen Prospekt erstellen möchten. Ein Angebot in mehreren EU-Ländern erfordert in der Regel einen EU-Prospekt, der EU-weit passportfähig ist – ein nationales Dokument mit erleichterter Offenlegung ist es nicht.
FAQ
Häufig gestellte Fragen
Häufige Fragen zur Eigenemission
Prospektpflicht, WIB, Anlegergruppen, Mehrländer-Angebote und Tokenisierung.
Eigenemission, WIB, Register – und was Sie emittieren können.