Alternative Finanzierung für den Mittelstand: Kapital, wenn die Bank nicht mitzieht

Neben oder statt eines Bankkredits: Factoring oder Leasing, ein KfW-Förderkredit oder eine Bürgschaft der Bürgschaftsbank, Business Angels und Venture Capital, oder Kapital von Menschen, die Sie kennen, über eine Anleihe, ein Nachrangdarlehen oder Genussrechte. ONINO unterstützt die letzte Gruppe: Angebote an Ihre Kunden, Lieferanten und Mitarbeitenden.

Jede Finanzierung außer dem klassischen Bankkredit. Sie ersetzt den Kredit oder deckt den Teil, den die Bank nicht übernimmt. Der Bedarf wächst: Im zweiten Quartal 2026 meldeten laut KfW-ifo-Mittelstandsbarometer 40,5 % der Mittelständler in Kreditverhandlungen eine zurückhaltende Bank, so viele wie nie seit 2017.

Wertpapiere wie Anleihen können Sie in Deutschland bis 12 Mio. Euro innerhalb von 12 Monaten mit einem Wertpapier-Informationsblatt (WIB) statt eines Prospekts anbieten. Das WIB muss die BaFin vorab gestatten. Nachrangdarlehen und nicht verbriefte Genussrechte sind Vermögensanlagen: Ohne Prospekt geht das bis 6 Mio. Euro nur über eine lizenzierte Plattform.

Öffentlich nicht ohne Vermittler. Ein Nachrangdarlehen ist eine Vermögensanlage und läuft über eine lizenzierte Plattform, mit Anlagegrenzen je Anleger. Eine Anleihe ist ein Wertpapier: Mit WIB dürfen Sie sie seit Februar 2026 selbst anbieten, bis 12 Mio. Euro und ohne Anlagegrenzen.

Die Plattform steht in unter 24 Stunden. Die meiste Zeit kosten die Angebotsunterlagen, die Sie mit Ihrer Kanzlei erstellen: Über ein WIB entscheidet die BaFin innerhalb von 10 Arbeitstagen, sobald die Unterlagen vollständig sind.

Nein. ONINO liefert die Software. Sie sammeln bei Menschen ein, die Sie einladen, über eine Zeichnungsseite unter Ihrem Namen. Lizenzierte Partner übernehmen KYC-Prüfung, Zahlungen und, wo nötig, das Register. Die Erlaubnis liegt bei diesen Partnern, nicht bei ONINO.

Nein. Sie können eine klassische Anleihe oder ein Darlehen begeben oder eine digitale oder tokenisierte Variante. Wählen Sie je Projekt, was passt; alles läuft auf derselben Plattform.

Für die Emission Ihrer eigenen Anleihe in der Regel nicht. Identitätsprüfung, Zahlungsabwicklung und die Führung des Anlegerregisters können eine Erlaubnis erfordern; das übernehmen vorintegrierte lizenzierte Partner. Für Ihre Angebotsunterlagen bleiben Sie selbst verantwortlich.

Anleihen, Aktien und verbriefte Genussrechte, klassisch oder als digitale Wertpapiere. Nachrangdarlehen und nicht verbriefte Genussrechte sind keine Wertpapiere, sondern Vermögensanlagen: Sie laufen über eine lizenzierte Plattform. Die Tokenisierung ist je Angebot optional.